模拟盘练习清单:市价单、限价单、止损单、止损限价单各下一张
清单只有四项:市价单、限价单、止损单、止损限价单,各练一遍,其中限价单要下两张。每张下之前写一行「我预期会发生什么」,下完到订单记录里对两栏。对上了换下一种,对不上就弄清原因,同一种再下一张。
这样练,检查的是你对每种单的预期准不准,模拟盘那条盈亏曲线用不上。订单有效期那一排选项不在这四项里,下单面板上保持默认即可。
这篇讲什么
01每张单下之前先写一行预期,下完到订单记录里对两栏
准备一张纸或者手机备忘录,每张单占一行,写四样:单子类型、你填的价格、下之前的预期、订单记录里实际看到的两栏。预期要写成能判对错的句子,比如「马上全部成交」「挂着不成交」「触发后成交,均价和触发价不相等」。写成「应该没问题」,事后没法对。
数量一律用这个品种允许的最小下单量。单子一大,可能分几个价位成交,要观察的东西就多出一样。
四种单各自管得住什么、管不住什么,这篇用的是美国金融业监管局(FINRA)投资者栏目里的 Order Types 一页,和它 2025 年 3 月发的止损单专文 Stop Orders: Factors to Consider During Volatile Markets,都是 2026 年 10 月的页面。两处讲的是股票订单;你练的模拟盘里这四种单叫什么名字、入口在哪个下拉菜单、订单记录的栏目怎么命名,以及触发后的处理和这些定义不一样的地方,都以你用的那家的规则页为准。
02市价单:预期马上成交,看「状态」和「成交均价」
市价单不让你填价格。Order Types 页面对它的描述有两句:通常会按当时的买价或卖价、或者接近的价格成交;你拿到的价格可能和下单时看到的不一样,行情走得快的时候更明显。练习就对着这两句来。
记下此刻的卖一价,写预期
买入时,对手是盘口上最低的那个卖价(卖一)。把它抄下来,旁边写:「马上全部成交,均价在这个数附近,不一定正好相等。」
下一张最小数量的市价买单
点确认之前看一眼输入框的单位。市价单没有价格栏,那个框要的是数量还是金额,看清了再填。
到历史委托里找这张单
看两栏:状态是不是「全部成交」,成交均价是多少。把均价抄到那一行预期的后面。
均价和你记下的卖一差了一点,这就是定义里说的那种情况,把差额记下来就行。模拟盘里的这点差额带不到实盘去,原因写在 模拟盘练得到什么 里讲滑点与深度的那一段。
状态写的是「部分成交」或「已撤销」,说明「全部成交」这条预期落空了。到这家的帮助文档里搜市价单的规则,看它在什么条件下会撤掉没成交的部分,读完再下一张。
成交的数量和你想买的差了很多倍,先查是不是把金额填进了数量框,或者反过来。这个错在这里犯掉最便宜。
03限价单挂远一张、挂近一张,看「委托价」和「已成交数量」
限价单由你指定价格,按这个价格或者更好的价格成交。同一页对它的说法是:只要成交,就只会是限价或更好的价;同时提醒,这张单有可能根本不成交。两半各用一张单来验。
第一张:挂在离现价很远的地方
比如现价 100,填一张 90 的限价买单。预期写:「不成交,留在当前委托里,已成交数量是 0。」下完去当前委托看委托价和已成交数量两栏,然后手动撤单,确认它从当前委托里消失、在历史委托里变成「已撤销」。
这张单如果一下就成交了,先查方向。90 的限价卖单在现价 100 的时候满足「按限价或更高的价格卖出」,会马上成交;买卖方向点反是这里要排除的第一件事。方向没错,再看价格是不是多打了一位,或者小数点的位置点错了。
第二张:挂在卖一上,或者比卖一略高
比如卖一是 100,填一张 101 的限价买单。按「限价或更好」的定义推,预期写:「成交,均价不高于 101。」这次看委托价和成交均价。
均价比你填的限价还高,和定义对不上,回下单面板看你选中的到底是不是限价单。单子挂着没成交,说明你点确认的那一刻卖一已经挪到 101 以上了,它现在是一张普通的挂单,等价格回来或者由你撤掉。
市价单和这一张买到的持仓先留着,后面两种单要用。
04止损单触发以后,把「触发价」和「成交均价」抄下来比
止损单填的那个价格是一条触发线:价格到了,它自动变成市价单,按当时的市场价尽快成交。
给手里的持仓挂一张卖出止损单
触发价设在现价下方很近的位置,比如现价 100 填 99.5,这样不用等太久。预期写:「触发前不成交;触发后全部卖出,成交均价和 99.5 不一定相等。」
先找到它躺在哪个列表里
当前委托里没有,就翻旁边的几个页签,记下它在哪个页签。
触发之后抄两个数
在历史委托或成交明细里找到这张单,抄下触发价和成交均价,算出差多少。
两个数正好一样,只能说明这一次没差。盘面价格碰到了 99.5 单子却没动,去规则页查它按哪个价格触发;刚卖出价格又回到 100 以上,记在那行预期后面。原因都在 止损单触发后,成交价和止损价不一样是怎么回事 里。
05止损限价单要填两个价格,触发后先看它成交了没有
这种单多一个输入框:一个触发价,一个限价。价格到了触发价,它启动的是一张限价单;按 FINRA 那篇止损单专文的说法,只有拿得到你指定的限价或更好的价格才会成交,所以和所有限价单一样,不保证成交。
手里没有持仓的话,先用限价单再买一笔最小数量。然后挂一张卖出的止损限价单,比如现价 100,触发价 99.5,限价 99.4。预期要把两种结局都写上:「触发后变成 99.4 的限价卖单。成交的话均价不低于 99.4;也可能挂着不成交。」
触发之后看状态和成交均价两栏。
- 状态是全部成交,均价在 99.4 或以上。和预期的第一种结局一致。
- 已经触发,但出现在当前委托里没成交。这是第二种结局,定义允许它发生。此刻你的仓位还在,止损并没有完成。手动撤掉这张单,再用市价单把仓位平掉,把这两步各点在哪记下来。
- 成交均价低于 99.4。和定义对不上。回下单面板看限价那一栏,你填进去的是 99.4 这个数,还是选成了按市价执行。
- 触发后一直挂着,而且限价比触发价还高。先查两个框是不是填反了。卖单的限价高于触发价,触发那一刻它就是一张高于市场的卖单,只能等价格回头。
有余力的话,把限价放宽到 98 再做一遍,和第一遍并排看哪一张成交了、均价各是多少。
06怎么判断可以换小额真钱:四张单的结果都能提前说对
拿出那张记录纸,按下面四条逐条核。四条都打上勾,模拟盘在订单这件事上能教的就教完了:
- 四种单各有至少一行,下之前写的预期和订单记录里的两栏完全对上。限价单的远、近两张都算在内。
- 对不上的那几行,你能说出它属于上面哪一种情况,而且重下的那一张对上了。
- 挂着没成交的单,你能自己找到并撤掉,不用翻教程。
- 止损限价单触发后没成交时,你知道仓位还在,也知道接下来点哪两步。
有一条没勾上,就回到对应的那种单再下一张。
第一笔真钱放多少、充值下单提现谁先谁后,照 第一笔钱该投多少?按什么顺序试才不吃亏 里的办法来。真钱下单会真亏,四张单照旧用最小数量、不加杠杆,每张写预期,对的时候多看一栏手续费。